После расследования дела о собаке Баскервилей Холмс читает заметку о вампирах и о лекции в Лондоне профессора Ван Хеллсинга, поначалу относится к его теории очень насмешливо и недоверчиво.
Холмсу приходит странная посылка, а в ней роман Диккенса "Большие ожидания". Осторожно открывает книгу - в потолок вонзается спрятанный нож (узнаете эпизод из "Жемчужины смерти" с Рэтбоуном?). Вслед за этим покушением следует зашифрованное приглашение в заброшенный дом в Лондон Гарденз.
Холмс отказывается от помощи Ватсона и идет один. Там его поджидает... Стэплтон, который инсценировал свою гибель на болотах. Он всё еще добивается поместья и денег. И совсем безумен.
Шерлок Холмс едва не погибает в огне, Ватсон, предупрежденный сообщницей Стэплтона Селией Лидгейт, вовремя прибегает и вызволяет его. Селия была любовницей негодяя, назвавшегося другим именем.
После этой ужасной ночи доктор идет на поиски девушки, опасаясь, как бы ее не убили. Ш. Х. опережает его, расспрашивает всех в приюте, где жила Селия. Она пропала.
В Хэмпстед-Хите происходят убийства женщин и детей, совершаемые "леди-фантомом". На горле жертв находят красные точки. К ужасу Холмса и Ватсона, Селию убили именно таким способом.
На протяжении этого расследования Стэплтон посылает сыщику письма с дохлыми мухами - как угрозу-напоминание о "бабочке, приколотой булавкой" (слова Ш. Х. в "Собаке").
Друзья ночью отправляются на пустошь и едва не становятся жертвами "леди-фантома". На помощь приходит незнакомец, обезвредивший вампиршу.
В этот момент Холмс и Ватсон и знакомятся с Ван Хеллсингом, он рассказывает о вампирах и о том, как с ними бороться. К моему удивлению, Холмс в это почти верит. По мнению профессора, в Англии появился Король вампиров - граф Дракула, привезенный в гробу смертным помощником.
"Леди-фантом", у которой ее предшественники-вампиры выпили кровь и лишили ее силы, - Виолет Маркхэм из девонширского пансиона в Кумб-Трэси.
Холмс и его друг едут туда, взяв нужные для борьбы с кровопийцами вещи - распятия и кресты, бутылки со святой водой, осиновые колья и т. п.
В пансионе разразилась эпидемия, болезнь определяют как "анемию". Все девушки разъехались, кроме Кэтрин Хантер - больной. Хозяин пансиона даже поит ее своей кровью. Врач в деревушке - Коллинз (вместо Мортимера), он лечит Кэтрин.
Сыщики настаивают на собственных методах исцеления. Днем они рыскают по болотам, а ночью сидят в комнате больной. В хижине, где когда-то прятался Холмс, лежат гробы Дракулы... Их сюда привез из Трансильвании карлик, слуга Короля вампиров. Сам Дракула приехал сюда и ищет себе невесту. Кажется, нашел - Кэтрин Хантер...
Однажды злая сила чуть не напала на Кэтрин, но вампира отогнали святой водой.
Когда больная уже, казалось бы, на пути к выздоровлению, в пансион заходит доктор Коллинз. Под предлогом осмотра другой больной с такими же симптомами он заманивает Ш. Х. и Ватсона в заброшенную хижину и едва не убивает. Однако Холмс вовремя высыпал пули из его револьвера. Коллинз тоже с ума сошел на почве власти вампиров над миром.
Ватсон по неосторожности, вместо того, чтобы ранить, убивает врача к негодованию Холмса. Труп потом еще пытается ожить и заговорить голосом Дракулы.
Друзья проникают в дом Мортимера, где жил Коллинз. Там тоже дракуловские гробы и кровь в банках. Пока Холмс уходит за антивампирскими принадлежностями, на доктора нападает из гроба еще какая-то нечисть. Сыщик вовремя спасает своего друга, отрезав нечисти голову пилой (?). Оказалось - это Стэплтон!
Пока суд да дело, они возвратились в пансион и обнаружили, что девушку похитили. Директор совершенно сломлен.
Едва не погибнув по дороге (напала сова-вампир) и потеряв сумку Ван Хеллсинга, сыщики добираются до заброшенного Баскервилль-Холла, где, по предположению Холмса, таится Влад Цепеш.
Тот дает Кэтрин попить своей крови и навсегда привязывает ее к себе.
Во время борьбы Холмса и Ватсона с Дракулой девушка погибла в огне камина, за что Холмс потом себя ужасно казнил.
Шерлок Холмс выстрелил в вампира серебряной пулей, перелитой из распятия, отчего рука Влада Цепеша сгнила и отвалилась. Цепеш побежал в сторону Гримпенской трясины... в которой и утонул благополучно, не пережив рассвета. Даже скорее заживо сгнил. Бр-р! Такой жалкий Король вампиров, однако... Вслед ему завыла призрачная собака.
Друзья к Рождеству вернулись в Лондон и рассказали обо всем Ван Хеллсингу. Холмс по-прежнему винил себя в гибели Кэтрин Хантер, но голландец очень тепло и убедительно доказал, что великий сыщик спас тысячи человек взамен этой жертвы. Получив в дар кольца Дракулы, он откланялся.
Холмс на праздник подарил своему товарищу записную книжку с напутствием - записать всё об этом деле, что доктор, собственно, и сделал.
Всё.